JEPI 단점을 알아보자

인플레이션의 시대에 월배당과 고배당으로 JEPI ETF가 많은 관심을 받고 있습니다. 하지만 세상에 단점 없는 상품이 과연 존재할 수 있는 걸까 하는 의문이 듭니다. 그렇게 좋다면 다른 상품들도 따라 할 텐데 말이죠. 그래서 오늘은 JEPI의 단점에 대해 알아보겠습니다.

 

JEPI의 특징

단 하나의 특징을 뽑자면 커버드 콜입니다. 한 줄 요약으로 설명하자면 '홀짝 게임에서 양쪽에 돈을 건다'라고 생각하시면 됩니다. 10원의 돈을 가능성 높은 쪽에 7원 낮은 쪽에 3원의 배팅을 하는 것입니다. 너무 쉬운 비교일까요? 하지만 그 이상은 사실 알 필요가 있나 싶네요. 우리는 투자를 하기 위한 정보만 알면 되니깐요. 그럼 이러한 특징은 어떠한 결과를 가지고 올까요?

 

JEPI 단점

• 양쪽에 돈을 배팅하는 만큼 하락폭이 크지 않습니다. 바꾸어 말하면 상승폭도 크지 않습니다. 그러니 나스닥 100을 추종하는 QQQ 같은 ETF의 폭발적인 상승은 바랄 수 없습니다. 
• 그리고 나온 시기가 얼마 되지 않아 장기간의 신용할 수 있는 히스토리가 없습니다. 신생 ETF이고 성과가 어떤지를 미래에나 확인할 수 있다는 점이 단점입니다.
• 지금은 30년 이상 경력의 펀드 매니저가 운용하고 있지만 펀드 메니져의 실력에 따라 ETF 성적이 많이 좌우됩니다. 컨디션 이라던가 잘못된 판단 시 큰 손실을 볼 수 있습니다.
• 월 배당금 역시 매번 바뀔 수가 있습니다. 그래도 고배당이긴 하지만 정해저 있지 않은 만큼 안정적이라고 할 수는 없습니다.
• 이익금을 배당의 형태로 지불함으로 추가 투자를 하지 않을 경우 성장이 제한적입니다.

 

JEPI 장점

• 매달 배당을 하기 때문에 배당락이나 배당락일을 고려할 필요 없이 투자할 수 있습니다.(매월 1일 근처가 배당락일이고 7일 근처로 배당금이 지급됩니다.)
• 규모가 큰 라지캡 위주로 천천히 우상향 하는 주식을 대상으로 하기 때문에 하락장에서도 상대적으로 안전합니다.
• 수수료가 0.35로 상대적으로 저렴합니다.
• JPmorgan의 이름을 달고나온만큼 아직까지 좋은 수익률을 보여주고 있습니다.
• Distribution Yield가 10.74%입니다. 역시 고배당인 것을 알 수 있습니다.

 

JEPI 구성종목

JEPI의 구성종목 및 정보

 

구성종목을 보면 대부분 미국 위주로 투자한다는 것을 알 수 있습니다. 섹터 역시 어느 한쪽에 치우치지 않고 골고루 분산되어 있음으로 경기에 상관없이 상대적으로 방어를 잘할 수 있습니다. 구성종목 역시 코카콜라, 유나이티드헬스케어, 엑손모빌 등 경기에 상관없는 대형주에 골고루 투자하고 있습니다. 이렇게 분석을 해보니 방어 역할의 ETF로 좋다는 생각이 듭니다.

 

JEPI 투자방법

JEPI는 성장주의 하락에 대한 방어 목적으로 투자할 수 있다고 생각합니다. 전체 자산을 방어하고 월배당을 받는 목적으로 포트폴리오의 일부 투자를 추천합니다. 횡보나 완만한 상승장에서 추천할 수 있으며 매달 나오는 월배당은 추가 투자를 가능하게 해 줍니다. 그러므로 위험도가 높은 TQQQ 같은 상품과 궁합이 좋다고 생각합니다. 단점과 장점을 잘 생각해보시고 성공하는 투자 생활이 되셨으면 좋겠습니다.