TQQQ 장기투자 주의점
오랜 기간 지속된 하락장 속에 연준의 금리인상은 드디어 끝나는 듯합니다. 이에 따라 많은 사람들이 레버리지 ETF를 고려하고 있지만 투자를 시작하기 앞서 TQQQ를 장기투자를 할 때 주의해야 할 점은 무엇인지 알아보겠습니다.
1. TQQQ의 괴리율
TQQQ란 나스닥지수의 3배를 추종하는 상품입니다. 여기서 추종이란 뜻은 무엇일까요? 정확하게 3배가 아니라 3배가 되려고 노력한다는 뜻입니다. 모든 자산은 수요와 공급에 따라 가격이 결정되는데, TQQQ와 QQQ의 수요와 공급은 정확하게 3배 차이가 아닐 경우가 많습니다. 왜냐하면 올라갈 때는 레버리지 상품의 인기가 많고 내려갈 때는 반대인 까닭입니다. 여기서 오는 수요와 공급의 차이를 괴리율이라고 합니다. 이러한 괴리율 때문에 올라갈 때는 3배가 덜 올라가고 내려갈 때는 3배보다 더 내려갈 수 있습니다. 이러한 단점을 정확히 알고 투자에 임해야겠습니다.
2. 높은 수수료
qqq의 수수료가 0.2% 임을 감안할 때 0.95%의 수수료는 매우 높은 편입니다. 수수료는 매일 계산해서 ETF가격에 녹아들어 갑니다. 즉 평단가가 매일 조금씩 올라간다는 소리와 같습니다. 또한 사려는 사람과 팔려는 사람의 호가가 너무 맞지 않으면 거래자체가 성립이 되지 않기 때문에 중간에 LP가 개입하게 됩니다. 이러한 LP의 인건비까지 수수료에 녹아 있다고 보면 될 것 같습니다.
높은 수수료는 장기투자의 적이기 때문에 많은 사람들이 꺼려하지만 그럼에도 한국인이 가장 많이 사는 ETF인 이유는 높은 상승률 때문일 것입니다. 애플과 마소 그리고 구글 아마존 같은 대형주 위주 투자임에 불구하고 시장에 불붙기 시작하면 하루에 10% 이상의 수익을 내는 경우가 허다하니 수수료가 눈에 들어오지 않는 것입니다.
상대적으로 나스닥은 하락시기 보다 상승시기가 월등히 길기 때문에 TQQQ의 장기 수익률은 생각보다 좋은 편입니다. 확고한 신념과 적립식 투자가 합쳐지면 높은 수수료 이상의 수익을 얻을 수도 있습니다.
3. 복리식 하락률
1 배수 QQQ가 내리고 오르는 횡보장을 지속한다고 할 때 TQQQ는 같은 시장에서 하락을 합니다. 이는 높은 수수료와 퍼센트로 계산하는 주식의 수익률 때문입니다. 하지만 상승이 지속된다면 같은 이유로 TQQQ의 상승이 월등히 높고 하락이 지속된다면 TQQQ의 하락이 월등히 높습니다. 미국 주식시장은 평균적으로 상승의 시기가 더 길었지만, 최근의 장기간 하락을 겪어본다면 멘틀이 흔들리게 됩니다.
복리식 하락에 의해서 -80%도 가능하지만 +200%도 가능한 것이 TQQQ입니다. 그러니 절대로 필요 없는 돈으로 대출을 받지 않고 적립식으로 투자하는 것이 안전합니다. SOXL 같은 반도체 3배의 경우 변동폭이 더 크기 때문에 멘탈이 더 단단해야 합니다.
위 사진에서 보시듯 최근 조그만 반등에도 TQQQ의 수익률이 15%로 월등하며, 최근 1년의 하락장의 결과 -53%의 하락율까지 보여주고 있습니다. 하지만 더욱 장기로 5년을 투자했다고 친다면 이렇게 하락한 지금도 121%나 상승한 것을 알 수 있습니다. 그러니 저점에 투자를 시작해 어느 정도 고점에 팔고 다시 저점까지 기다린다면 레버리지 ETF인 TQQQ는 매우 훌륭한 선택이 될 수 있습니다.