[책리뷰]초격차 투자법 - 잭 슈웨거

잭 슈웨거의 '시장의 마법사들'에 이은 후속작입니다. 숨어있는 트레이드 고수 11인의 숨은 전략을 인터뷰했습니다. 주식 트레이딩을 하지 않지만 재미있게 읽었습니다. 장기투자건 모멘텀이건 퀀트이건 아니면 경제지표를 토대로 투자하건 간에 분명히 배울 점이 있었습니다.

 

초격차 투자법

책이 500p가 넘어 방대해 보입니다. 그렇기 때문에 모든 내요을 요약하기도 힘듭니다. 개인적인 경험에 따라 중요하게 느껴지는 부위가 다르기 때문입니다. 저의 경우 역시 제가 모자란 부분이 눈에 들어왔을 것입니다. 대표적으로는 다음과 같습니다.

• 현재 포지션을 홀딩 중일 때는 남의 말을 신경 쓰지 말아야 한다. 본인의 접근법을 지키고 반대되는 의견에 휘둘리지 않도록 조심해야 한다.
• 너무 많은 사람들이 똑같이 행동하기 때문에 예전처럼 차트분석은 효과를 내기 힘들다.
• 모두가 초약세장을 말하고 계속해서 부정적인 뉴스가 나오는데 시장이 상승마감을 한다면 나는 매수합니다. 만약 시장이 반대로 돌아서면 다시 매도합니다. 시장을 거스르지 않습니다.
• 자신의 개성에 맞는 방법을 찾아야 한다. 이미 알려진 방법은 통하지 않는다.

저는 경제지표와 사람들의 심리를 토대로 미국 주식에만 투자를 합니다. 확실하다고 느껴지면 3배 레버리지인 TQQQ나 SOXL을 선호합니다. 확신이 없다면 QQQ나 시총 1등인 주식(지금은 마이크로소프트 이겠네요)을 매수합니다.

 

저는 트레이더가 아니기 때문에 숏을 치지 않습니다. 그저 월급 받고 기다리다가 기회가 되면 롱을 잡을 뿐입니다. 그렇지만 이 책에서 배울 점은 분명히 많았습니다.

 

초격차투자법

시장의 마법사들이 전하는 46가지 교훈

책의 마지막에 잭 슈웨거가 인터뷰를 하면서 가장 중요하다고 생각하는 46가지 교훈을 정리해 놨습니다. 시간이 없다면 이 부분만 읽다가 관심 있는 교훈이 나오는 분문을 읽어도 좋을 것 같습니다. 오래된 책이기 때문에 도서관에서 빌려 읽는 것을 추천합니다. 46가지 교훈을 적어놓을 테니 읽어보시길 바랍니다.

1. 진짜길은 하나만 있는 것이 아니다.
2. 본인의 성격과 적성에 맞는 트레이딩 방법을 찾아야만 한다.
3. 자신에 맞는 올바른 방법론을 찾아내려면 지금 쓰는 방법론을 바꿔야 할 수도 있다.
4. 트레이딩 일지를 적는다.
5. 트레이드를 범주별로 분류한다.
6. 자신의 우위와 경쟁력을 알아야 한다.
7. 실수에서 배워야 한다.
8. 비대칭 전략의 힘을 읽어내라
9. 리스크관리가 무엇보다 중요하다.
10. 유의미한 스톱 지점을 설정한다.
11. 스톱가격에 이를 때까지 가만히 기다려서는 안 된다.
12. 브랜트의 금요일 종가규칙.
13. 손실이 발생한 트레이드에는 모험을 하지 않는다.
14. 이기는 트레이더에게는 자신만의 구체적인 방법론이 있다.
15. 방법론의 기준에 들어맞는 트레이드만 한다.
16. 지금의 방법론을 바꿀 필요가 있다면 바꿔야 한다.
17. 방법론에서 어느 부분이 껄끄럽게 느껴진다면 바꿔야 한다.
18. 트레이드 아이디어를 어떻게 실행하는가가 대단히 중요하다.
19. 고확신 트레이드에 대해서는 포지션을 늘린다.
20. 두려움에 지배될 정도로 포지션의 크기를 키워서는 안 된다.
21. 잘 될 거라는 희망에만 기대고 트레이드에 진입했다면 얼른 빠져나와야 한다.
22. 타인이 추천했다고 무턱대고 트레이드에 진입해서는 안된다.
23. 트레이드의 결과와 결정을 구분해야 한다.
24. 트레이드의 위험조정수익률은 역동적이다.
25. 감정은 트레이딩에 백해무익하다.
26. 탐욕에 빠져 진입하는 트레이드는 대개 비극으로 끝난다.
27. 같은 시장에 재진입해 잃은 돈을 복구하고 싶다는 충동을 조심하라.
28. 나쁜 트레이드의 진짜 위험이 무엇인지를 알아야 한다.
29. 포지션이 목표가에 도달했다면 분할 청산 해야 한다.
30. 환희나 공포를 이용해서 트레이드를 걸었다면 청산을 하거나 규모를 줄여야 한다.
31. 연달아 큰 승리를 거둔 후 에는 자기만족에 빠지거나 방만한 트레이딩을 하지 않도록 조심해야 한다.
32. 의견을 바꾼 줄 아는 유연성은 결점이 아니라 훌륭한 자질이다.
33. 손실이 난 트레이드 보다 놓친 트레이드가 더 고통스럽고 대가도 더 클 수 있다.
34. 잡는 트레이드마다 시장과 반대로 갈 때는 어떻게 할지 정하라.
35. 시장이 뉴스에 대해 기대와 반대로 행동할 때는 어떻게 할지 정해둔다.
36. 수익을 내는 트레이딩과 옳은 트레이딩, 무엇이 더 중요한가?
37. 꾸준하고 안정적인 수익률을 목표로 삼다가는 반생산적인 트레이딩을 할 수 있다.
38. 소비자 행동의 새로운 트렌드를 명민하게 관찰하고 대응한다.
39. 트레이딩 시스템은 돌연 효력이 멈출 수 있다.
40. 트레이딩으로 생계를 꾸리기는 힘들다.
41. 트레이더도 투철한 직업윤리를 가져야 한다.
42. 결과는 그 누구도 아닌 본인이 책임져야 한다.
43. 트레이더에게 필요한 두 가지 인내심.
44. 트레이딩은 내적 게임이다.
45. 성공적인 트레이더는 트레이딩 자체를 사랑한다.

이상으로 초격차 투자법을 읽은 후기를 마치며, 나만의 기준이 중요하다는 사실을 다시 한번 느꼈습니다.